故事发生在19世纪末缅因州的海岸小村，比利是当地一位自命不凡的嘉年华会游乐场的招徕顾客的人。他被前来玩耍的文静姑娘磨坊女工朱丽深深吸引，二人一见倾心，歌曲“如果我爱你”正表达了他们狂热的爱情。不久以后比利便与朱丽结婚。由于经济拮据，朱丽怀孕的消息并没有使他兴奋起来。失业的比利逐渐体会到生活的艰辛，他的脾气变得越来越暴躁，因为他急于想给朱丽和未来的孩子一个体面的生活环境。这时候快为人父的比利受人挑唆，决定参与抢劫。即便如此，好运也没有顾及比利，在第一次行窃中，比利就被抓获。面对着即将到来的铁窗之苦，比利陷入了深深地痛苦与自责之中，“独白”便是比利心中矛盾情感的吐露。他呼喊着朱丽的名字结束了自己的生命。

在获准进入天堂之前，比利被召唤到人间去做一件好事赎罪，转眼间人间15年的光阴匆匆流逝，比利终于见到了令他日思夜想的女儿露伊丝和妻子朱丽，冥冥之中他们一起唱起了“你并不孤单”。比利与自己15岁的女儿露伊丝相遇，这是一个寂寞孤独的孩子，窃贼父亲的坏名声使她年轻的生命充满了恐惧。初恋的遭遇使露伊丝丧失了生活的信心。这一切都被比利看在眼里，他从天堂带来一颗星星作为礼物送给露伊丝以帮助她摆脱不幸，也是想表达自己对这对母女欠下感情债的愧疚心情，他极力想用自己的爱使她们获得对生活的热情和信心，最后比利终于完成了自己的心愿，登上了去天堂的阶梯。